Reabre Cofac tras apoyo del 70% de los ahorristas

Hoy a la hora 13 la cooperativa de ahorro y crédito Cofac reabrirá sus puertas luego de 13 días de suspensión preventiva. Las autoridades de la institución, conjuntamente con representantes del Poder Ejecutivo y del sindicato de trabajadores, anunciaron ayer que luego de alcanzar el apoyo de cerca del 70% de los depositantes para capitalizar a la cooperativa, establecer un plan de negocios y reducir los costos operativos, Cofac puede volver a funcionar con normalidad. De esta forma, la institución superó la exigencia del plan de capitalización de la “ley Cofac”, que requería de una adhesión del 50% más uno por individuo y por monto.
“Hemos mejorado la salud patrimonial y operativa de la institución, con la capitalización de más de US$ 30 millones, que se ampliarán en próximos días tras negociaciones pendientes”, explicó el gerente general de Cofac, Gustavo Marton.

Sin embargo, el vicepresidente de Cofac, Danilo Gutierrez, explicó cómo se llegará al patrimonio de US$ 40 millones que exige el BCU entre la capitalización de los ahorristas y el de ahorristas-socios que aportarán un porcentaje superior al del resto. Estos socios son el banco Credicoop de Argentina, Oikocredit de Holanda y Desjardins de Canadá. “Estos no eran ahorristas comunes sino que eran socios vinculados a temas de desarrollo del sector productivo”, indicó Gutierrez. “Si bien estos socios-ahorristas capitalizaron en un porcentaje mayor que los demás, la mayor proporción de capitalización proviene del ahorrista individual”, agregó.

Gutierrez puntualizó además que los US$ 40 millones se alcanzan si se tiene en cuenta no solo el capital contable primario de las instituciones sino también el capital secundario de las mismas formado por otros títulos, participaciones y depósitos subordinados.

Las consultas de Cofac en busca de adhesiones a la capitalización aun no finalizaron sino que llegaron a cerca del 74% del total de los ahorristas de depósitos de más de US$ 15 mil, de los cuales el 94% apoyó a la institución en la capitalización y reprogramación.

Las autoridades de Cofac destacaron que el Estado no participó con capital para reabrir a la institución. Tampoco participó el Banco Interamericano de Desarrollo, que jugó un rol de asesor técnico.

Pero el plan de negocios de Cofac no termina en la capitalización sino que se logró una reducción de 30% de los costos operativos, lo que significa unos US$ 660 mil mensuales. Esto elimina las pérdidas operativas y coloca a la institución “en una óptima situación de rentabilidad”. Con este plan, aprobado por el Banco Central, se proyectan utilidades del orden de los US$ 4 millones en los próximos 12 meses. Las ganancias serán consecuencia de la reducción de costos pero también de la revalorización de algunos activos que hoy no forman parte del balance.

Buena parte de la reducción de costos corresponde al acuerdo con los trabajadores de reducir la masa salarial en 23% (ver nota aparte). En tanto, la revalorización de activos se logrará a través de un fideicomiso de carteras pesadas que se instrumentará en un máximo de 180 días. Gutierrez planteó la importancia de lograr que el mismo sea administrado por la misma firma que gestiona el fideicomiso del Banco República, “por una cuestión de eficiencia”.

También está en trámite en el BCU un fideicomiso hipotecario por US$ 4 millones correspondiente a la cartera hipotecaria con atrasos.


Capitalización y reprogramación. El plan de capitalización de Cofac indica que los titulares de cuentas a plazo fijo o cajas de ahorro cuyos saldos sumados en pesos o dólares sean de entre US$ 15.000 y US$ 25.000 integrarán al capital de la cooperativa el 12% de sus montos. En tanto, para las cuentas de más de US$ 25.000 la capitalización será de 26%. Las cuentas corrientes en pesos o en dólares y las colocaciones de menos de US$ 15.000 no serán afectadas. Estos capitales generarán una rentabilidad equivalente a una Unidad Indexada más 2% anual.

Por otra parte, los depósitos en caja de ahorro serán reprogramados a un año y las cuentas de plazo fijo tendrán una reprogramación de un año y medio. Se podrán realizar retiros trimestrales. En el caso de las cajas de ahorro se podrá recuperar el 15% en el primer trimestre, el 20% en el segundo, el 25% en el tercero y el 35% en el cuarto. Para los plazos fijos los retiros serán de 10% en el primer semestre aumentando cinco puntos porcentuales cada semestre.


Liquidez. El gerente de Asuntos Cooperativos de Cofac, Ricardo Chiesa, sostuvo que en los próximos días se implementará algún mecanismo para dar liquidez a estos papeles de capitalización y depósitos reprogramados. Seguramente se emitan certificados de depósito transables en el mercado secundario.